行业观察 | 海外仓怎样赋能家具出海?
01 海外仓模式的崛起
海外仓模式的崛起是由供需边际变化、品类经营分化等多重因素共同推动的产业趋势。
在需求端,大件家居产品对物流价格敏感度较高,采用FBM模式相较于FBA模式可带来10%的利润率优势。
在供给端,大件家居产品的运营难度较高,周转效率和运营成本成为平台倾向中小件的重要因素。
因此,第三方海外仓的崛起成为行业发展的必然趋势!
跨境电商物流服务是决定商品流通效率的主要角色,也是我国跨境出海专业化阶段的主要矛盾。由于物流端需求发现到实现相对平台的即时交易存在滞后,因而趋势慢于电商交易规模体现。
跨境B2C物流:
海外仓&直邮模式各有千秋,齐头并进。
(1)直邮:整合全链的资源,可通过代理邮政与商业快递的方式以较为轻资产的模式运营。价格较低、兼顾时效的专线物流为发展方向。
(2)海外仓:交付时间短、稳定性强、对物流管控力度强、客户体验好,有海外仓提供尾程配送、客服和退换货等服务(垫资备货、库存管理、运营要求高)。
跨境B2C物流:
海外仓占比60%+,复合增速略高于直邮,目前平台仓为主力。
分模式看,22年跨境B2C物流规模 3529 亿,其中直邮1581亿,海外仓2012亿(占比 60%+)。
直邮模式中,中国邮政838亿,占比超过 50%,其余为专线、外国邮政以及商业快递。
海外仓模式中,Amazon为代表的平台仓1207 亿,占比65%,三方海外仓604亿,占比 30%,其余为卖家自有仓(5%)。
海外仓:22年数量增长30%+,面积增长58%,呈规模化趋势。
截至2022年末,海外仓数量前十的国家或地区为美国、德国、英国、加拿大、日本、澳洲(含新西兰)、俄罗斯、西班牙、法国、意大利,合计2356个仓库,较21年增长30%(美国地区海外仓数量19-22年CAGR=40%),面积合计约2600万平方米,较上年末增长约58%。
美国市场2022年新增253个海外仓,新增面积 653.5万平方米,平均单仓面积达到1.41万平,呈现出一定的规模化趋势。
02 家居出海大时代:跨境浪潮奠定需求基石
美国家具消费占全球市场约34%,市场发展基本成熟稳定。美国家具和家居用品商店销售额在30年内实现近两倍增长,由1992年的523.4亿美元成长至2022年的1412.6亿美元。
尽管2008年金融危机和2020年新冠疫情对行业造成冲击,但市场迅速恢复,家具行业市场规模向上扩张势头依然强劲:
伴随美国人均可支配收入增长,消费能力和消费意愿持续提升。
美国本土制造业外移,给予三方区域产能切入机会:美国除床垫等少部分 产品仍有部分本土制造产能(通过反倾销保住本土份额),其余绝大部分轻工类产品(沙发、办公桌、办公椅、电动床)等均由海外进口,轻工制造链真空化。2022年亚马逊产品供应地区中,中国占比74%,美国占比26%。
中国以出色的制造能力实现产能外溢:中国凭借产业集群及劳动要素等多维度的生产制造优势禀赋,已成为全球最大的家具出口国,中国供应商已覆盖宜家的各产品品类,近年来由于产能向东南亚转移以及贸易摩擦因素占比有所回落,预计全球贸易关系缓和后占比有望实现回升,进一步发挥中国在全球家具供应链中的领先制造优势。
边际上看,美国地产修复预期,催化家居订单改善:24年美国降息预期催化,23年11月美国30年抵押贷款利率先行回落,带动11-12月美国二手房销售底部企稳,23年12月至24年年初利率略有反弹。
目前看美国二手房交易处历史底部位置,后续有望随抵押贷款利率下调而逐步释放家装需求,催化中游订单改善。
03 美国海外仓何以快速发展?
美国地广人稀,人口密度分布特点决定仓配模式更高效。
美国土地面积937万平方公里(世界第四),地形以平原为主,主要分为西部高山、东部低缓高地和中部广阔平原三大部分,有效国土面积达到750万平方公里, 世界排名第一,人口3.32 亿(世界第三),地广人稀,土地租金低。
美国人口多居住在沿海人口发达地区,居住分散,长途物流成本高&时间长,仓配模式是更优选择。
亚马逊先发布局海外仓,FBA模式给予平台背书,赋予Take Rate溢价。亚马逊2007年推出FBA业务,强化供应链基础设施建设,赋能卖家完成产品销售后的履约,截至2022年北美地区履约&数据中心面积3.9亿平方英尺,2012-22年CAGR=27%。
FBA交付效率高&品牌背书使平台对交易介入更深,Take Rate具备溢价,亚马逊平台履约&佣金率货币化率达23%- 25%,相比阿里平台履约+佣金仅1.5%-1.8%。
亚马逊FBA强化用户粘性,支撑市占率提升。亚马逊依靠为3P解决仓储以及物流问题获得更高占有率。80%的3P卖家会选择FBA模式,93%以上的国际卖家会提供Prime shipping(2天内送达),需要FBA以支撑快速物流。
高效的物流解决也成为在亚马逊提高市占率的要点,GMV中85%来自于提供prime shipping(2天内送达)的卖家;美国3.3亿人口中1.7 亿为亚马逊Prime会员(占比 52%),1年后续费率94%,体现极强的粘性,背后体现的是消费者对高效供应链服务的诉求。
从商品本质上看,大件家居货值高、周转慢等特点天然需要海外仓。从产品属性上来看,大件产品投入资金高,备货周期长、周转率低、重运营,对售后要 求高,直邮模式下大件产品经营效率低、风险高。
海外仓模式下,产品先行进入本地仓储,待客户下单后再经分拣,在物流成本、库存管理、增值 服务等的优势契合大居运营特性。